2022年9月24日 星期六

收息組合每週快噏 (73) (2022.09.24 -- 第587日)

恒生指數本週收報17933,大跌4.4%。估值嚴重偏低,有安全邊際。統計上位處10年五線譜-2SD位置以下,上升機會大於90%,均值回歸策略訊號為買入。技術上跌破前18235,繼續一浪低於一浪,再次進入下跌期。下跌機會(60%?)高於上升機會(40%?),順勢交易策略訊號為賣出。組合重點以年計的長期存股收息操作會偏向使用均值回歸策略;輔以月計的中線價差操作則會偏向使用順上升趨勢buy the dip交易策略。估值則作為參考。

由於恒指再次進入下跌期,因此中線價差操作中的順升勢買dip在現階段不適用,要等待恒指再次進入上升階段。至於長線存股操作思維,恒指早已到介入水平的-1SD位置以下(上升機會大於80%)即25700以下,現時更處於-2SD以下水平。但在趨勢再次明顯向下的情況之下,增持和買入的速度需要再放慢,現時操作策略仍然為長線慢慢買入具體落實操作則分兩方面: 是盡量逢低位吸納穩定收息股,二是慢慢將公用股換成較進取的藍籌股組合方面,現時股票佔比: 97.1%,是合適水平。雖則可以提升至100%,但空間始終有限,因此會多多考慮換股。當然如果價錢不合適,躺平收息也是一個選擇。


本週操作: 

增持盈富@18.64 x 2000 (2022.09.22)

減持置富@6.13 x 10000 (2022.09.23)

換入希慎@20.55 x 3000 (2022.09.23)


最近碎碎唸: 躺平? no way! 把握低潮換股!! 隨著恒指本週再次破底,組合的equity curve連續第四週創下有紀錄以來的新低。


炒股得個吉經驗: 近日回想二十年炒股得個吉經驗,往往是高位買貨,然後躺平捱過低潮,之後在回升途深怕股市回落又再深度套牢,不斷平手賣出不同股票。當清完倉鬆了一口大氣後,股市並沒有大幅回落,而是繼續大脹小回,上升,再上升。這個時候當然不會高價買回剛剛賣出不久的股票啦。隨著時間過去,之前的深套創傷慢慢被時間撫平淡化,然後傷疤好了疼也就忘記了! 最後的最後就是再一次在一片繁榮昌盛的景象中重投股市做韮菜。


3 則留言:

  1. 多謝James兄的分析。
    請問可否分享一下減持置富,換入希慎的考慮嗎?謝謝。

    回覆刪除
    回覆
    1. 凡人兄見笑啦! 只係覺得置富民生商場防守性雖較高,但他日通關复常之後,upside會不及希慎。另外也許有個人因素,我曾經兩度在希慎的辦公大樓工作,見證其變化。同時也很喜歡銅鑼灣。近日置富和希慎都係7%左右,所以換股。

      刪除
  2. James兄,十分多謝您的分享。🙏

    回覆刪除

收息組合每週快噏 (184) (2024.11.09 -- 第1364日)

恒生指數本週收報20728,對應樂活五線譜位置,在19000以上股票配置指引為70%。現時組合股票佔比72.2%,偏差小於3%,因此不需要特別下調股票比重。判斷恒指 處於派貨階段S3的機率為60%, 處於 上升 階段S2的機率為30%, 處於 下跌 階段S4的機率為10%,  保...