恒生指數本週收報21518，跌1.6%。估值嚴重偏低，有安全邊際。統計上位處10年五線譜-2SD位置以下，上升機會大於90%，高於下跌機會，均值回歸策略訊號為買入。技術上一浪低於一浪，屬於下跌期，下跌機會(51%?)高於上升機會(49%?)，順勢交易策略訊號為賣出。組合以年計的長期存股收息操作會偏向使用均值回歸策略；以月計的中線價差操作則會偏向使用順上升趨勢buy the dip交易策略。估值則作為參考。
組合股票佔比: 98.1%，是合適水平，可以提升至100%。由於恒指現處於下跌趨勢，因此中線價差操作中的順升勢買dip在現階段並不適用，要等待恒指再次轉勢向上。中線賣出(止蝕止賺)則可考慮在跌勢反彈至25000時執行；或個別股票出現超買行情時執行。至於長線存股操作思維在趨勢向下的情況之下，雖然已到介入水平的－1SD位置(上升機會大於80%)即25700以下，但增持和買入的速度需要放慢來做。換言之，現時操作策略為長線慢慢買入。具體落實操作則分兩方面: 一是慢慢將公用股換成較進取的藍籌股，二是盡量逢低位吸納穩定收息股。
本週操作:
沒有 (收住息等待)
技術走勢碎碎念: 關於技術走勢判斷，現時明顯處於下跌趨勢，但同時底部(18235)大概率已見，故又可以判斷為上下震動收集期(18235~23600)。至於這個收集期要行幾耐先突破向上，則要再觀察觀察。
多謝James分享， 實在獲益良多。
回覆刪除請問可以分享一下確認趨勢向下的技術指標嗎？ 謝謝。
大framework用stan weinstein stage analysis；然後再觀察基本的趨勢型態是否吻合，例如lower low, lower high (higher low, higher high). hope it helps :-)
回覆刪除十分多謝James指教。
回覆刪除不客氣 :-)
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